Original-Research: urban-gro, Inc (von First Berlin Equity Research GmbH): Ka...

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Original-Research: urban-gro, Inc - from First Berlin Equity Research GmbH

Classification of First Berlin Equity Research GmbH to urban-gro, Inc

Company Name: urban-gro, Inc

ISIN: US91704K2024

Reason for the research: Cannabis Einstufung & Q1 Ergebnisse

Recommendation: Kaufen

from: 02.05.2024

Target price: $4,30

Target price on sight of: 12 Monate

Last rating change: -

Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu urban-gro, Inc.

(ISIN: US91704K2024) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine

BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von USD 4,30.

Zusammenfassung:

Nach monatelangen Gerüchten und Marktspekulationen kam am Dienstag die

Nachricht, dass die DEA (US-Drogenpolizei) endlich die geänderte Einstufung

von Cannabis genehmigen wird. Dieser historische Wandel in der

US-Drogenpolitik wurde von mehreren mit der Situation vertrauten Quellen

bestätigt und ließ die Cannabisaktien stark nach oben springen. Die neue

Einstufung auf Schedule 3 wird zu massiven Steuereinsparungen für

Cannabisbetreiber führen, was wiederum die Investitionen in diesem Sektor

ankurbeln dürfte. Die Nachricht überstrahlte den Q1-Bericht von UG, der

eine gute sequenzielle Verbesserung zeigte und vor allem die Guidance für

den Zeitraum traf. Das Management bestätigte seine Ziele für das

Gesamtjahr, die einen Umsatz von $84 Mio. und ein ausgeglichenes AEBITDA

vorsehen. In der bestätigten Prognose ist die geänderte Einstufung nicht

berücksichtigt. urban-gro wird zweifellos von der Lockerung der Gesetze auf

Bundesebene profitieren, aber es könnte Monate dauern, bis der rechtliche

Prozess abgeschlossen ist und sich die positiven Effekten

herauskristallisieren. Abgesehen davon sollte sich die Stimmung im Sektor

sofort verbessern. Wir empfehlen UGRO weiterhin zum Kauf bei einem

unveränderten Kursziel von $4,30.

First Berlin Equity Research has published a research update on urban-gro,

Inc. (ISIN: US91704K2024). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating

and maintained his USD 4.30 price target.

Abstract:

After months of rumours and market speculation, news broke Tuesday that the

DEA (Drug Enforcement Administration) is finally set to sign off on

cannabis rescheduling. This historic shift in Federal policy was confirmed

by multiple sources close to the situation and sent cannabis stocks

soaring. The move to a Schedule 3 drug will result in massive tax savings

for cannabis operators, which should in turn stimulate investment across

the sector. The news overshadowed UG's Q1 reporting, which showed good

sequential improvement, and importantly, hit guidance for the period.

Management confirmed their full year targets calling for $84m in sales and

a break even AEBITDA. The confirmed guide does not reflect rescheduling.

urban-gro will undoubtedly benefit from the loosened restrictions, but it

may take months to wrap up the legal process before the upside

crystallises. That said, we should see a more stable shift in sector

sentiment straight away. We are Buy-rated on UGRO with an unchanged $4.3

TP.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses

siehe die vollständige Analyse.

You can download the research here:

http://www.more-ir.de/d/29583.pdf

Contact for questions

First Berlin Equity Research GmbH

Herr Gaurav Tiwari

Tel.: (0)30 809 39 686

web: www.firstberlin.com

E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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The issuer is solely responsible for the content of this research.

The result of this research does not constitute investment advice

or an invitation to conclude certain stock exchange transactions.

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