Aktien-Investment: Vom Bauboom profitieren — ohne eigene Immobilien

Mit Immobilienaktien kaufen Anleger Anteile an Immobilienfirmen. Damit können Sie von steigenden Häuserpreisen profitieren. Was Sie zu Immobilienaktien wissen sollten.

Wenn man am Bauboom teilhaben möchte, muss man zwangsläufig in Immobilien investieren: Dieser Irrglaube hält sich noch fest. Dabei können Anleger auch ohne das Risiko einer eigenen Immobilie von steigenden Preisen profitieren. Wie das geht? Mit Immobilienaktien.

• Börse & Märkte: Vergleichen Sie hier alle Aktien

t-online erklärt Ihnen, wie diese funktionieren, auf welchen Wegen Sie in Immobilienaktien investieren können und welche Risiken das Investment birgt.

Was sind Immobilienaktien?

Immobilienaktien sind Anteile von Immobilienunternehmen. Das sind Firmen, die am Immobilienmarkt aktiv sind – also Geld aus Vermietung, Verkauf oder Verpachtung erzielen. Zu ihnen zählen etwa Wohnungsbaugesellschaften, Hausverwaltungsunternehmen oder Baufirmen, die sich auf Shoppingmalls spezialisiert haben.

• Beispiele: Vonovia, Deutsche Wohnen, LEG Immobilien oder TAG Immobilien

Wenn Sie Immobilienaktien kaufen, erwerben Sie also keine Immobilie, sondern einen Teil eines Unternehmens, das Geld mit Immobilien verdient. Steigt der Kurs der Aktie und verkaufen Sie nun das Papier, haben Sie einen Gewinn gemacht.

Immobilienaktien können – wie andere Aktien auch – in Indizes gelistet sein. Sie erkennen solch einen Index häufig an seinem Namen, der oft die Begriffe "Real Estate" oder auch "REIT" enthält.

• Beispiele: Deutscher Immobilienaktienindex, Immobilien Austrian Traded Index, FTSE EPRA Global Real Estate Index oder Stoxx Europe 600 Real Estate Cap

Wie kann ich in Immobilienaktien investieren?

Um Ihr Geld in Immobilienaktien anzulegen, stehen Ihnen mehrere Wege offen. Ein Überblick:

• Einzelaktien: Der klassische Weg. Hier investieren Sie in einzelne Aktien, das heißt also: Sie suchen Einzeltitel aus und kaufen sie. Bei Einzelaktien ist das Risiko aber bisweilen sehr hoch.
• Immobilien-ETF: Immobilien-ETFs sind eine Spezialform eines Aktien-ETFs. Ein Immobilien-ETF bildet einen Aktienindex nach, in dem ausschließlich Aktien von Immobilienunternehmen gelistet sind. Sie investieren also in alle Aktiengesellschaften, die in dem Index notieren. So streuen Sie Ihr Risiko breit. Mehr dazu lesen Sie hier.
• REITs: REITs, englisch für "Real Estate Investment Trust", ausgesprochen "Riets", sind Firmen, die die Anlagegelder in Immobilien investieren. REITs sind letztlich eine Mischform aus einem Fonds und einer herkömmlichen Aktiengesellschaft. Der Vorteil für Sie als Anleger: REITs sind gesetzlich dazu verpflichtet, 90 Prozent der Gewinne an ihre Anteilseigner – also an Sie – auszuschütten. Deshalb weisen sie eine hohe Dividendenrendite auf, oft mehr als fünf Prozent.

Muss ich auf Immobilienaktien auch Steuern zahlen?

Ja. Bei Immobilienaktien gilt das Gleiche wie bei anderen Aktien. Auf Gewinne aus dem Investment müssen Sie auch Steuern zahlen. Die sogenannte Kapitalertragssteuer, auch Abgeltungssteuer genannt, beträgt derzeit 25 Prozent. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls die Kirchensteuer.

Wie bei den meisten Steuern gelten auch hier Freibeträge, es greift der sogenannte Sparerpauschbetrag: Die Abgeltungssteuer gilt für Singles erst ab einem Gewinn von mehr als 801 Euro pro Jahr, für Paare gilt eine Freigrenze von 1.602 Euro.

• Dividenden und Gewinne: Diese Steuern müssen Sie als Anleger auf Aktien zahlen
• Sparerpauschbetrag: So nutzen Sie ihn richtig
• Geldanlage mit Fonds: So einfach investieren Sie in Immobilien

Welche Risiken bergen Immobilienaktien?

Grundsätzlich gilt bei Immobilienaktien das gleiche wie für andere Aktien: Das Risiko ist tendenziell höher als wenn Sie das Geld per Tagesgeldkonto, Sparbuch oder sicheren Anleihen investieren. Allerdings ist auch die Rendite bei Immobilienaktien höher.

Sie verringern das Risiko, Ihr Geld zu verlieren, indem Sie breit streuen – etwa mit einem Immobilien-ETF (siehe oben) – und nicht nur auf Einzeltitel setzen.

• Kaufen, Aktien, ETFs: 8 einfache Strategien fürs Immobilien-Investment
• Volatilität: Warum es gut ist, dass Aktienkurse schwanken

Außerdem gilt: Je länger Sie investieren, desto eher sitzen Sie Kursstürze aus. Auf lange Sicht wird das Risiko bei Immobilienaktien deutlich niedriger, als wenn Sie auf kurzfristige Gewinne aus sind.