ETF-Sparplan: So legen Sie Ihr Geld bequem und günstig an

Viele Menschen sorgen inzwischen mit einem ETF-Sparplan fürs Alter vor. Wir zeigen, wie das funktioniert und wie auch Ihnen der Einstieg gelingt.

Immer mehr Menschen kehren der klassischen privaten Rentenversicherung den Rücken: Zu hoch sind die Gebühren, zu gering die möglichen Erträge.

Als Alternative legen Sie einen ETF-Sparplan an, mit dem Sie regelmäßig kleine Beträge sparen und in einen speziellen günstigen Aktienfonds anlegen, der langfristig hohe Erträge verspricht.

Doch wie funktioniert das genau? Was müssen Sie bei ETF-Sparplänen beachten? Und wie viel Geld kann Ihnen solch ein Investment bringen? t-online gibt den großen Überblick:

Was ist überhaupt ein ETF-Sparplan?

Mit einem ETF-Sparplan legen Sie über einen längeren Zeitraum regelmäßig kleinere Summen Geld in einen ETF an, auch Indexfonds genannt. Statt auf einen Schlag einen größeren Betrag investieren Sie über einen langen Zeitraum also kleinere Summen. Bei manchen Direktbanken oder Onlinebrokern im Internet können Sie bereits mit einer Sparrate von 25 Euro pro Monat loslegen.

Gerade für Börsenanfänger sind Sparpläne mit ETFs eine sehr attraktive Form der Geldanlage. Denn ETFs sind günstig und vergleichsweise risikoarm. Zur Erläuterung: Bei einem Indexfonds bildet ein Computeralgorithmus einen Aktienindex nach – beispielsweise den Dax oder den MSCI All Country World Index. ETFs enthalten also eine große Zahl verschiedener Aktien.

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Der Vorteil für Sie als Anleger: Sie streuen Ihr Geld sehr breit, ohne selbst viel Ahnung von einzelnen Aktien haben zu müssen. Dadurch halten Sie Ihr Risiko, Verluste zu machen, gering.

Im Falle eines ETFs, der den Index MSCI All Country World nachbildet, investieren Sie beispielsweise in knapp 3.000 der größten börsennotierten Unternehmen aus vielen verschiedenen Branchen in der ganzen Welt. Da ETFs auf einen Fondsmanager verzichten, sind sie, auch im Falle eines Sparplans, günstiger als herkömmliche Aktienfonds.

Gerade in Zeiten niedriger Zinsen sind ETF-Sparpläne damit die perfekte Kombination aus Sparen und Investieren: Da Sie jeden Monat aufs Neue Geld einzahlen, zum Beispiel 25 Euro, wächst Ihr Grundstock an Kapital an, zudem profitieren Sie von den Aktienerträgen, die in der Regel deutlich über den Zinsen aufs Sparbuch liegen.

Zudem sind ETF-Sparpläne eine sehr flexible Form der Geldanlage. Denn bei den meisten ETF-Sparplänen ist es möglich, Ihre Sparrate anzupassen. Das meint: Sie können Zahlungen aussetzen – oder auch mehr als die ursprünglich geplante Rate einzahlen.

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Einstiegszeitpunkt beim Sparplan ist unerheblich

Ein weiterer Vorteil eines ETF-Sparplans: Sie müssen sich keine Gedanken über den richtigen Startzeitpunkt machen. Da Sie nicht einmalig einen großen Betrag, sondern regelmäßig viele kleine Summen in die Wertpapiere investieren, ist es nicht einmal schlimm, wenn Sie bei fallenden Kursen einsteigen. In diesem Fall bekommen Sie mehr Fondsanteile für Ihr Geld – steigen die Kurse später wieder, schöpfen Sie die Gewinne ab. Allerdings ist der Ausstiegszeitpunkt sehr wichtig (siehe unten).

Grundsätzlich gilt: Legen Sie nur Geld an, das Sie die nächsten 15 oder 20 Jahre nicht benötigen. Denn auf kurze Sicht kann es sein, dass ein Aktienkurs ins Negative rutscht. Sollten Sie dann Ihr angelegtes Geld benötigen und Ihre ETF-Anteile verkaufen müssen, haben Sie womöglich Verluste gemacht.

Langfristig jedoch, so zeigen es zahlreiche Studien, gleichen sich kurzfristige Kursschwankungen wieder aus – sodass Sie Gewinne erwirtschaften und vom sogenannten Zinseszins-Effekt profitieren: Denn Ihr angelegtes Geld vermehrt sich umso stärker, wenn Erträge, die vorher erwirtschaftet wurden, dazukommen.

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Welche Kosten fallen bei einem ETF-Sparplan an?

Bei einem Sparplan fallen verschiedene Kosten an. Auf folgende Punkte sollten Sie achten:

• Depotkosten: Da Sie zunächst ein Depot eröffnen müssen, bevor Sie einen Sparplan anlegen können, sollten Sie diese Gebühren im Blick haben. Bei vielen Onlineanbietern und Direktbanken fallen – im Gegensatz zu Filialbanken – für ein Depot keine Kosten an. Bei herkömmlichen Banken und Sparkassen kann ein Depot mehr als 20 Euro im Jahr kosten. Das sind die besten Depots für Einsteiger.
• Ausführungskosten: Beim Kauf von ETFs fallen häufig sogenannte Ordergebühren an. Diese Kosten entstehen, wenn eine Direktbank einen bestimmten Kauf für Sie ausführt – also jedes Mal, wenn Sie Geld im Zuge des Sparplans in Ihr ETF-Investment zahlen. Das können entweder feste Beträge sein, beispielsweise 1,50 Euro pro Sparplanausführung – oder ein Prozentsatz des angelegten Betrages, zum Beispiel 0,2 Prozent. Bei 25 Euro wären das fünf Cent pro Monat.
• Verwaltungsgebühren: Das sind die Kosten, die eine Fondsgesellschaft dafür erhebt, dass sie einen Fonds anbietet. Diese Kosten werden häufig in der Gesamtkostenquote ("Total Expense Ratio", kurz TER) zusammengefasst. ETFs – und somit auch Sparpläne in ETFs – kosten im Gegensatz zu aktiven Fonds dabei viel weniger, da kein Manager bezahlt werden muss, der den Aktienhandel steuert.

ETF- oder Fondssparplan? Was ist besser?

Das hängt von Ihren Vorlieben ab. Als Börseneinsteiger aber sollten Sie lieber mithilfe eines ETF-Sparplans investieren als in Sparpläne mit klassischen Aktien oder Fonds. Das hat mehrere Gründe:

• Kosten: Dadurch, dass bei ETFs Computer einen Aktienindex nachbilden, sind sie günstiger als herkömmliche Aktien- oder Mischfonds. Es muss schließlich kein Manager bezahlt werden, der die Zusammensetzung des Fonds überwacht. Bei ETFs ist deshalb die Gesamtkostenquote ("Total Expense Ratio", kurz "TER"), die alle wichtigen Kosten umfasst, deutlich geringer als etwa bei Aktienfonds. Das gilt auch für ETF-Sparpläne.
• Erträge: ETFs erzielen bei breiter Streuung langfristig eine mindestens genauso hohe, oft sogar eine höhere Rendite als klassische aktiv gesteuerte Aktienfonds. Das liegt daran, dass es selbst Experten nur selten gelingt, exakte Prognosen über künftige Marktentwicklungen zu machen – um so bessere Renditen zu erwirtschaften als die breite Masse der Anleger. Ein Sparplan mit ETFs, die ganze Märkte abbilden, ist deshalb oft ertragreicher.
• Transparenz: Ein weiterer Vorteil von ETF-Sparplänen ist die größere Transparenz von ETFs im Vergleich zu herkömmlichen Misch- oder Aktienfonds. Da ein ETF einen bestimmten Aktienindex nachbildet, wissen Sie als Anleger zu jedem Zeitpunkt, welche Unternehmensanteile der Fonds enthält. Aktiv gemanagte Fonds sind häufig weniger transparent, Anleger erfahren oft nur mit Verzögerung oder an einem bestimmten Stichtag, aus welchen Aktien sich der Fonds gerade zusammensetzt.

ETF-Sparplan: Wie hoch ist mein Risiko?

Das Risiko, Ihr Geld zu verlieren, ist bei einem Sparplan in einen ETF relativ gering. Denn Sie streuen Ihr Risiko sehr breit. Man spricht auch von einer hohen Diversifikation – ein entscheidender Vorteil eines ETF-Sparplans. Das ist anders als bei einem Sparplan in einzelne Aktien.

Der Grund: Ein Computeralgorithmus baut einen Aktienindex wie den Dax nach – so investieren Sie in alle Anteile der Unternehmen, die ein Index enthält. Neben dem Dax gibt es noch viele weitere Aktienindizes. Der MSCI World Index etwa bildet zum Beispiel die Wertentwicklung der 1.600 größten Unternehmensaktien aus 23 Industriestaaten nach. ETFs, die diesen Index nachempfinden, gelten als relativ sicher.

Eine noch breitere Streuung bietet der Index MSCI All Country World, der Anteile von mehr als 2.900 der größten börsennotierten Unternehmen der Welt enthält. So deckt er quasi die gesamte Weltwirtschaft inklusive der Schwellenländer ab. ETFs, die diesen Index nachbilden, gelten ebenfalls als risikoarm. Schließlich ist es unwahrscheinlich, dass alle abgebildeten Aktienkurse gleichzeitig stark fallen.

Genauer Einstiegszeitpunkt bei ETF-Sparplan irrelevant

Ein weiterer Vorteil: Mit einem ETF-Sparplan müssen Sie sich nicht den Kopf zerbrechen, wann der ideale Einstiegszeitpunkt am Aktienmarkt ist. Mit Sparplänen teilen Sie Ihre Anlagesumme auf und investieren stückweise – so haben Sie letztlich viele kleine Einstiegszeitpunkte.

Dadurch reduzieren Sie Ihr Risiko, bei einem zu hohen Preis mit der gesamten, größeren Summe in den Aktienmarkt einzusteigen. Ein weiterer Pluspunkt zeigt sich in Zeiten, wenn die Kurse fallen: Dann kaufen Sie mit einem ETF-Sparplan besonders günstig Anteile eines Indexfonds. So bekommen Sie mehr Anteile für Ihr Geld.

Selbst in Crash-Zeiten, wenn alle Kurse fallen, können Sie mit einem ETF-Sparplan jederzeit einsteigen. Denn auf lange Sicht gleichen sich die Kursschwankungen aus.

Ausstiegszeitpunkt beachten

Doch Vorsicht: Im Gegensatz zum Einstiegszeitpunkt ist es wichtig, darauf zu achten, wann Sie aus dem Investment aussteigen – also Ihre Wertpapiere verkaufen. Der Grund: Der Kurs eines ETFs kann auf einem niedrigen Niveau sein. Dann würden Sie Ihre Anteile vergleichsweise billig verkaufen – und so womöglich weniger Gewinne einfahren oder sogar Geld verlieren.

Wenn Sie also noch warten können, warten Sie. Es gilt deshalb auch: Legen Sie nur Geld an, das Sie nicht dringend benötigen (siehe oben).

ETF-Sparplan – reicht der MSCI World?

Für Anfänger gilt: Ein ETF-Sparplan auf den MSCI World reicht erst einmal aus. Der MSCI World Index enthält Aktien der 1.600 größten Unternehmen aus 23 Industriestaaten. ETFs, die diesen Index nachbilden, gelten deshalb als relativ risikoarm.

Ein weiterer Vorteil: Der MSCI World gilt als "Klassiker", das heißt, MSCI-World-ETFs sollten die meisten Direktbanken und Onlinebroker im Angebot haben.

Allerdings können Sie Ihr Risiko noch breiter streuen. Das funktioniert mit einem Investment in einen ETF, der den noch umfassenderen MSCI All Country World nachbildet. Dieser Index enthält die Unternehmensanteile von mehr als 2.700 der größten börsennotierten Firmen weltweit aus fast 50 Ländern. So deckt er quasi die gesamte Weltwirtschaft inklusive der Schwellenländer ab.

Fortgeschrittene können auch über mehrere Sparpläne in ETFs investieren. Auf diese Weise können Sie Ihr Risiko noch weiter minimieren – oder gezielt erhöhen, wenn Sie auf potenziell größere Erträge schielen.

Wie vergleiche ich ETF-Sparpläne miteinander?

Im Internet finden Sie verschiedene Vergleichsportale, auf denen Sie die Konditionen der Sparpläne miteinander vergleichen können. Für den Vergleich entscheidend sind mehrere Faktoren:

• Kosten: Nicht nur die Depotkosten, sondern auch Verwaltungsgebühren und Ordergebühren sind wichtig (siehe oben). Bei einem Vergleich sollten Sie darauf achten.
• Auswahl: Die unterschiedlichen Direktbanken haben eine unterschiedliche Angebotsvielfalt. Wenn Sie also aus vielen verschiedenen ETFs wählen möchten, sollten Sie darauf achten. Doch es gilt: Mehr Auswahl bedeutet nicht, dass gleichzeitig bessere ETFs angeboten werden. Für Einsteiger unverzichtbar ist, dass die Direktbank einen Sparplan auf den MSCI World oder den MSCI All Country World anbietet (siehe oben).
• ETF-Art: Sie können bei einem ETF grundsätzlich zwischen einem sogenannten thesaurierenden oder einem ausschüttenden ETF wählen. Ein thesaurierender ETF legt mögliche Dividenden, also Gewinnausschüttungen der Unternehmen, direkt wieder an. So profitieren Sie noch mehr vom sogenannten Zinseszins-Effekt (siehe unten). Beim ausschüttenden ETF erhalten Sie, wie der Name schon verrät, eine regelmäßige Zahlung. Diese Unterscheidung spielt ebenso eine Rolle bei der Auswahl eines ETF-Sparplans.
• ETF-Marken: Möglich ist, dass Sie nur in ETFs von bestimmten Fondsgesellschaften investieren möchten, beispielsweise Blackrock, Fidelity oder DWS. Dann sollten Sie auf die Namen der ETFs achten.

Diese Tabelle gibt Auskunft über die Fondsgesellschaften, ihre ETF-Marken und die Länder, in denen die Fondsgesellschaften ihren Hauptsitz haben:

Bekannte ETFs sind beispielsweise der "iShares Core MSCI World UCITS USD", der "Xtrackers MSCI World Index UCITS" oder der "Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS". "iShares", "Xtrackers" und "Lyxor" sind dementsprechend die ETF-Marken. Alle drei ETFs bilden den MSCI World Index ab, wie ebenfalls am Namen zu erkennen ist.

Die Abkürzung "UCITS" steht für "Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities" und meint, dass der ETF speziellen europäischen Richtlinien entspricht – und Sie beim Investieren besonderen Anlegerschutz genießen.

Wie starte ich einen ETF-Sparplan?

Einen ETF-Sparplan anzulegen ist kinderleicht. Folgen Sie dieser Anleitung in fünf Schritten:

1. Direktbank oder Onlinebroker auswählen: Zuallererst müssen Sie sich überlegen, bei welcher Direktbank oder welchem Onlinebroker Sie Ihren ETF-Sparplan anlegen möchten. Ein Broker kauft in Ihrem Auftrag Anteile eines ETFs.
2. Depot eröffnen: Bevor Sie einen Sparplan anlegen können, benötigen Sie ein sogenanntes Wertpapierdepot sowie ein Verrechnungskonto. In dem Depot finden Sie eine Übersicht Ihrer Investments – und mit dem Verrechnungskonto, das an Ihr herkömmliches Girokonto gekoppelt ist, können Sie einfach Zahlungen des Sparplans ausführen. Um das Depot und Konto anzulegen, müssen Sie ein Onlineformular ausfüllen sowie sich legitimieren (siehe unten).
3. Per Post-Ident-Verfahren identifizieren: Banken sind gesetzlich verpflichtet, Ihre Identität festzustellen, damit Betrug oder Geldwäsche verhindert wird – und keiner Ihre Daten missbraucht. Bei dem Verfahren identifiziert Sie entweder ein Mitarbeiter der Deutschen Post in einer Filiale oder direkt per Videochat.
4. Nach ETF suchen: In der Suchmaske des Depots können Sie nach einem ETF suchen, den Sie sich vorher ausgesucht haben. Das können Sie am einfachsten mit der Wertpapierkennnummer (WKN) oder der internationalen Identifikationsnummer (ISIN) des Wertpapiers. Diese Nummern trägt jedes Wertpapier, damit Anleger es nicht verwechseln und leicht finden können.
5. Sparrate und Sparintervall festlegen: Jetzt können Sie Ihre Sparrate sowie das Sparintervall auswählen (also beispielsweise 100 Euro pro Monat). Meist können Sie die Rate und das Intervall später noch anpassen. Jetzt wird regelmäßig der ausgewählte Betrag von Ihrem Verrechnungskonto abgebucht. Für Sie heißt es: warten – bis sich Ihr Geld vermehrt hat.

ETF-Sparplan für mein Kind? Geht das?

Ja, das können Sie – und es lohnt sich auch. Denn bei einem Investment in ETFs gilt: Je früher Sie anlegen, desto besser. Grund dafür ist der Zinseszins-Effekt: Je früher Sie Geld ansparen und anlegen, desto größer sind später Ihre möglichen Gewinne.

Viele Direktbanken bieten deshalb extra Depots samt ETF-Sparplänen für Kinder an – sogenannte Junior-Depots. Diese sind häufig sogar günstiger als herkömmliche Depots.

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Dieses Depot können Sie bereits ab Geburt Ihres Kindes eröffnen. Zwar gehört das Depot offiziell Ihrem Kind, Sie tragen jedoch dafür Verantwortung. Oft ist es auch nicht möglich, in spekulative Geschäfte zu investieren, die für Privatanleger ohnehin nicht geeignet sind. Außerdem dürfen Sie das in einem Junior-Depot angelegte Geld nicht für eigene Zwecke abziehen.

Das Kind kann sich das Geld, sobald es volljährig ist, auszahlen lassen – oder die Anteile in ein herkömmliches Depot übertragen. Es ist in der Regel aber nicht möglich, einen Sparplan zu übertragen.

ETF-Sparplan: Wie viel Geld kann ich sparen?

Pauschal lässt sich das nicht sagen. Denn es kommt darauf an, wie hoch der Ertrag, genannt Rendite, eines ETFs ist – und wie lange, wie viel und wie regelmäßig Sie in Ihren Sparplan investieren.

Um Ihren möglichen Ertrag am Ende eines Investments in einen ETF-Sparplan auszurechnen, nutzen Sie einfach bestimmte Onlineportale. Dort können Sie eingeben, wie hoch Ihre monatliche Einzahlung ist, wie hoch der mögliche Ertrag oder Zins eines Investments ist und wie lange Sie Ihr Geld anlegen.

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Doch Vorsicht: Dass ein Zins – also Ihre prozentuale Rendite – über die Jahre des Ansparens und Investierens konstant bleibt, ist in der Realität unmöglich. Denn der prozentuale Ertrag am Aktienmarkt ändert sich laufend, wenn auch nur leicht. Rechner stellen häufig nur einen Zinssatz pro Jahr dar – dieser Satz wäre also der jährliche Durchschnittszins, den das ETF-Investment für Sie erzielt.

Auch kann es sein, dass Sie eine Zahlung aussetzen müssen – oder mehr als den eingegebenen Betrag ansparen. Onlineportale können jedoch nur mit einem festen Betrag pro Monat rechnen. Ein Renditerechner im Internet gibt Ihnen also nur einen Anhaltspunkt, um grob einzuschätzen, wie hoch Ihr künftiger Ertrag sein kann.