Original-Research: Bio-Gate AG (von GBC AG): Kaufen

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Original-Research: Bio-Gate AG - von GBC AG

19.05.2025 / 16:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GBC AG zu Bio-Gate AG

Unternehmen: Bio-Gate AG

ISIN: DE000BGAG981

Anlass der Studie: Research Comment

Empfehlung: Kaufen

Kursziel: 3,40 EUR

Kursziel auf Sicht von: 31.12.2025

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Matthias Greiffenberger, Cosmin Filker

Werksbesichtigung in Bremen bestätigt strategische Wachstumsperspektiven

Im Rahmen einer Werksbesichtigung am Produktionsstandort Bremen konnten wir

uns einen umfassenden Eindruck von der technologischen Tiefe und operativen

Kompetenz der Bio-Gate AG verschaffen. Das Werk spielt eine zentrale Rolle

in der industriellen Umsetzung der firmeneigenen HyProtect(TM)-Technologie, mit

der Implantate antibakteriell und antiviral beschichtet werden. Die

Fertigung in Bremen wurde in den letzten Monaten gezielt weiterentwickelt,

um steigenden Anforderungen internationaler Partner gerecht zu werden.

Insbesondere die laufenden Projekte mit führenden Medizintechnikunternehmen

unterstreichen, dass Bio-Gate operativ bereit ist, den nächsten

Wachstumsschritt zu gehen.

Langfristig steht Bio-Gate vor einer bedeutenden Skalierungsphase. Für das

Geschäftsjahr 2025 rechnen wir mit einem Umsatzanstieg von 16,9 % auf 8,30

Mio. EUR, gefolgt von einem weiteren Wachstum auf 9,50 Mio. EUR im Jahr 2026. Ab

dann erwarten wir das erstmalige Erreichen des operativen Breakevens.

Treiber dieser Entwicklung ist die Serienbeschichtung von Implantaten mit

HyProtect(TM), insbesondere im Bereich orthopädischer Revisionseingriffe. Eine

aktuell laufende klinische Studie eines Kunden zur CE-Zulassung von

HyProtect(TM)-beschichteten Hüftimplantaten soll bis 2027 abgeschlossen werden

und könnte die Grundlage für eine breite Marktzulassung schaffen.

Perspektivisch bietet diese Technologie das Potenzial, nicht nur im

Revisionsmarkt sondern auch bei Primärimplantaten einen neuen Standard zu

setzen.

Zusätzlicher Wachstumstreiber im Bereich Wundversorgung

Ein weiteres Wachstumsfeld für Bio-Gate zeichnet sich im Bereich der

Wundversorgung ab. Aktuell vertreibt das Unternehmen ein trockenes Wundspray

auf Basis von MicroSilver BG erfolgreich im veterinärmedizinischen Markt -

unter anderem in Deutschland, den USA und Mexiko. Dieses Produkt soll nun

auch für die Anwendung im Humanbereich zugelassen werden. Die Vorbereitungen

zur Zulassung für den US-Markt erfolgen über das etablierte 510(k)-Verfahren

der FDA. Parallel wird auch eine Markteinführung in der EU angestrebt. Für

beide Regionen wird mit Zulassungskosten im mittleren sechsstelligen Bereich

gerechnet. Das Marktpotenzial liegt im mittleren bis hohen zweistelligen

Millionen-Bereich. Die Marge liegt in einem guten, Medizinprodukte-üblichen

Bereich. Das Interesse potenzieller Vertriebspartner und Anwender aus

verschiedenen Regionen - darunter Nordamerika, die EU sowie der

deutschsprachige Raum - ist bereits vorhanden. Für alle adressierten Märkte

liegen konkrete Anfragen vor, und es gibt Interessenten, die ein

zugelassenes Produkt unmittelbar übernehmen würden - sowohl im

professionellen Bereich als auch im OTC-Segment. Diese Dynamik unterstreicht

das attraktive Wachstumspotenzial des Produkts und die strategische

Bedeutung dieses Projekts innerhalb des Bio-Gate-Portfolios.

Fazit

Die Werksbesichtigung hat bestätigt, dass Bio-Gate über die nötige

industrielle Infrastruktur verfügt, um Wachstum effizient zu realisieren.

Entscheidend bleibt, dass das Unternehmen parallel zur operativen Expansion

auch die Finanzierung seiner Pipeline absichert. Kapitalmaßnahmen werden

notwendig bleiben, sollten bei erfolgreicher Kommerzialisierung der neuen

Produktlinien jedoch deutlich leichter zu realisieren sein. Insgesamt

bestätigt sich der Eindruck eines hochinnovativen Small Caps mit

substanziellem Transformationspotenzial.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/32660.pdf

Kontakt für Rückfragen:

GBC AG

Halderstraße 27

86150 Augsburg

0821 / 241133 0

research@gbc-ag.de

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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR

Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher

Interessenkonflikt gegeben: (5a,11); Einen Katalog möglicher

Interessenkonflikte finden Sie unter: http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung

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Fertigstellung: 19.05.2025 (11:40 Uhr)

Erste Weitergabe: 19.05.2025 (16:00 Uhr)

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