Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen

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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

13.05.2025 / 10:29 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG

ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: GB 2024, Basisstudien-Update

Empfehlung: Kaufen

seit: 13.05.2025

Kursziel: EUR 15,03

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: Keine

Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Q1 mit starkem Auftragseingang, Umsatz unter Vorjahresniveau

Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat mit Vorlage der

testierten Geschäftszahlen, die vorläufig berichteten vollständig bestätigt.

Die ebenfalls veröffentlichen Kennzahlen zum Q1 zeigen ein vielschichtiges

Bild. Während der Umsatz mit EUR 14,257 Mio. (Q1 24: EUR 15,489 Mio.) rückläufig

war, verzeichnete DATRON einen starken Auftragseingang i.H.v. EUR 16,543 Mio.,

der den Vorjahreswert um mehr als 34% übertraf. Angesichts des

anspruchsvollen Makroumfelds ein u.E. durchaus guter Start. Auch Q2 scheint

normal angelaufen zu sein, wie die Erwartungen unterstreichen. Folglich

bleibt auch die Prognose für 2025 unverändert. Beim aktuellen Kurs weist die

DATRON-Aktie (auf Basis unserer Schätzungen) ein KGV2025 von 12,2 auf, was

angesichts des Wirtschaftszyklus ("Spätphase einer längeren Periode

wirtschaftlicher Schwäche") und einem Peer-Median von 18,7 eine attraktive

Bewertung darstellt. Auch das EV/Umsatz-Verhältnis (0,67) ist im

Peer-Vergleich (0,88) attraktiv.

Bei gleicher Gewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse

ermitteln wir einen Fairen Wert pro Aktie von EUR 15,03 und bestätigen unser

Anlageurteil "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/32578.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier

downloaden:

https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:

BankM AG

Daniel Grossjohann

Dr. Roger Becker

Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt

Tel. 69 71 91 838-42, -46

Fax 69 71 91 838-50

daniel.grossjohann@bankm.de

roger.becker@bankm.de

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