Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen

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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG

ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Akquisition

Empfehlung: Kaufen

seit: 20.03.2024

Kursziel: EUR 17,39

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: Keine

Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Mehrheitliche Übernahme des US-Vertriebspartners DATRON Dynamics Inc.

Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat heute die

Übernahme von 51% am vormals unabhängigen US-Vertriebspartner DATRON

Dynamics Inc. (35 Mitarbeiter) mit Wirkung zum 1.4.2024 vermeldet. Über den

Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion hat Einfluss auf

den Ausblick, der sich umsatzseitig um EUR 2 Mio. erhöht, während das EPS

rund EUR 0,12 niedriger erwartet wird. Der 2025er Umsatz der DATRON Dynamics

könnte bei rd. EUR 12 Mio. liegen (Herleitung s.u.). Durch die 2025er

Guidance implizierte operative Margenverbesserung erhöht sich unser

Kursziel. Die DATRON-Aktie ist mit einem 2024er KGV von 8,9 (Median der

Peer Group 12,6) weiter günstig.

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse

resultiert in einem Fairen Wert von EUR 17,39. Unsere Empfehlung lautet

weiterhin "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/29197.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden

https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.

Kontakt für Rückfragen

BankM AG

Daniel Grossjohann

Dr. Roger Becker

Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt

Tel. 69 71 91 838-42, -46

Fax 69 71 91 838-50

daniel.grossjohann@bankm.de

roger.becker@bankm.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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